العملات الرقمية للبنوك المركزية: تحليل التطوير والبرامج التجريبية لها في مختلف الدول

العالم يتجه نحو الرقمنة، والقطاع المالي ليس استثناءً. في السنوات الأخيرة، تصدرت العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) عناوين الصحف المالية، حيث تسعى البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى استكشاف إمكانات إصدار عملات رقمية سيادية. ولكن ما هي بالضبط عملات البنك المركزي الرقمي؟ وكيف تختلف عن العملات المشفرة الموجودة؟ والأهم من ذلك، ما مدى تقدم هذه العملات الرقمية الجديدة وما هي التجارب التي تقوم بها الدول المختلفة؟

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟

على عكس العملات المشفرة اللامركزية مثل بيتكوين، تعد العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) عملة رقمية صادرة عن البنك المركزي للبلد. تمامًا مثل العملة الورقية، ستمثل CBDC مطالبة على البنك المركزي ويمكن استخدامها لإجراء المدفوعات.

الفرق بين العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المشفرة

هناك عدة اختلافات رئيسية بين العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المشفرة:

• الجهة المصدرة: تصدر البنوك المركزية العملات الرقمية للبنوك المركزية، بينما العملات المشفرة لامركزية ولا تخضع لسيطرة أي سلطة مركزية.
• الاستقرار: تهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى الحفاظ على استقرار العملة الوطنية، بينما يمكن أن تكون العملات المشفرة متقلبة للغاية.
• الوصول: قد يكون لدى البنوك المركزية سيطرة أكبر على من يمكنه الوصول إلى العملة الرقمية للبنوك المركزية، على عكس العملات المشفرة التي يمكن لأي شخص الوصول إليها تقريبًا.

التطوير والبرامج التجريبية لعملات البنوك المركزية الرقمية حول العالم

تتخذ دول مختلفة نهجًا مختلفة تجاه العملات الرقمية للبنوك المركزية. دعونا نستكشف بعض الحالات المهمة:

الصين

تعد الصين رائدة عالمية في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية. بدأ البنك المركزي الصيني (PBOC) في تجربة اليوان الرقمي (e-CNY) في عام 2020 في مدن مختلفة. يهدف البرنامج التجريبي إلى اختبار قابلية التشغيل والقبول العام للعملة الرقمية للبنك المركزي.

جزر البهاما

أصبحت جزر البهاما أول دولة تطلق عملة رقمية للبنك المركزي على مستوى البلاد في عام 2020. يُطلق على العملة الرقمية للبنك المركزي جزر البهاما اسم “Sand Dollar” وهي مرتبطة بعملة البهاما (BSD).

السويد

تعد السييكرونا الرقمية (e-Krona) من أكثر العملات الرقمية للبنوك المركزية التي تمت دراستها على نطاق واسع. البنك المركزي السويدي (Riksbank) يقوم حاليًا بمرحلة تجريبية من المقرر أن تستمر حتى فبراير 2021. تركز التجربة على فهم كيفية دمج العملة الرقمية للبنك المركزي في النظام المالي الحالي.

الاتحاد الأوروبي

يواصل البنك المركزي الأوروبي (ECB) دراسة إمكانات إصدار يورو رقمي. لا يوجد حتى الآن قرار نهائي بشأن إصدار يورو رقمي، لكن من المتوقع أن يتخذ البنك المركزي الأوروبي قرارًا في السنوات القادمة.

الفوائد المحتملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية

هناك العديد من الفوائد المحتملة لإصدار عملات رقمية للبنوك المركزية، بما في ذلك:

• زيادة الكفاءة في المدفوعات: يمكن أن تتيح العملات الرقمية للبنوك المركزية إجراء المدفوعات بشكل أسرع وأرخص.
• تعزيز الشمول المالي: يمكن أن تجعل العملات الرقمية للبنوك المركزية الوصول إلى الخدمات المالية أسهل بالنسبة للأشخاص غير المصرفين حاليًا.
• مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب: يمكن للبنوك المركزية أن يكون لديها سيطرة أكبر على حركة الأموال باستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية.

التحديات المحتملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية

على الرغم من الفوائد المحتملة العديدة، تواجه العملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا بعض التحديات:

• الخصوصية: قد يكون لدى البنوك المركزية القدرة على تتبع معاملات العملات الرقمية للبنوك المركزية، مما يثير مخاوف بشأن الخصوصية.
• الأمن السيبراني: تعد العملات الرقمية للبنوك المركزية عرضة للهجمات الإلكترونية، مما يستلزم بنية تحتية آمنة للغاية.
• التأثير على البنوك التجارية: قد يؤدي إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى تقليل الاعتماد على البنوك التجارية، مما يؤثر على أرباحها واستقرار النظام المالي.

أنواع مختلفة من العملات الرقمية للبنوك المركزية

هناك نوعان رئيسيان من العملات الرقمية للبنوك المركزية التي يتم النظر فيها:

• عملات رقمية للبنوك المركزية على البيع بالتجزئة (CBDC-R): يمكن للأفراد والشركات استخدام هذا النوع من العملات الرقمية للبنوك المركزية لإجراء المدفوعات اليومية.
• عملات رقمية للبنوك المركزية بالجملة (CBDC-W): مخصصة للاستخدام بين البنوك المركزية والمؤسسات المالية الأخرى.

ما هو مستقبل العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

من السابق لأوانه تحديد الشكل النهائي الذي ستأخذه العملات الرقمية للبنوك المركزية أو ما إذا كانت ستصبح شائعة على نطاق واسع. ومع ذلك، من الواضح أن العديد من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تدرس إمكانات العملات الرقمية للبنوك المركزية. من المحتمل أن نرى المزيد من البرامج التجريبية وإصدارات العملات الرقمية للبنوك المركزية على مستوى البلاد في السنوات القادمة.

استنتاج

العملات الرقمية للبنوك المركزية هي ابتكار مالي مثير للاهتمام له القدرة على تغيير شكل المدفوعات والوصول إلى الخدمات المالية. ومع ذلك، هناك العديد من التحديات التي يجب معالجتها قبل أن تصبح العملات الرقمية للبنوك المركزية حقيقة واقعة.

يبقى السؤال مطروحًا: هل ستصبح العملات الرقمية للبنوك المركزية هي النقود السائد في المستقبل؟ فقط الوقت كفيل بالإجابة.

نصائح للمستثمرين

في الوقت الحالي، لا يوجد استثمار مباشر في العملات الرقمية للبنوك المركزية لأنها لا تزال قيد التطوير. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين المهتمين بالعملات الرقمية للبنوك المركزية مراقبة البنوك المركزية التي تقود الطريق في هذا المجال، مثل بنك الشعب الصيني وجزر البهاما. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين التفكير في الاستثمار في شركات تعمل على تطوير البنية التحتية للعملات الرقمية للبنوك المركزية.

هذا المقال مقدمة حول العملات الرقمية للبنوك المركزية. تأكد من إجراء أبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.